Bitcoin-Anlagestrategien für Einsteiger

Du hast dich bei einer Kryptobörse registriert, deine Identität bestätigt und Geld eingezahlt. Das Dashboard ist geöffnet, die Zahlen bewegen sich und die Charts können anfangs unübersichtlich wirken.

Die naheliegende Frage lautet: „Was kommt jetzt?“

Einige grundlegende Anlagestrategien zu kennen, kann dir helfen, deine ersten Käufe strukturierter zu planen und Entscheidungen nicht ausschließlich von kurzfristigen Kursbewegungen abhängig zu machen.

Bitcoin direkt kaufen

Eine unkomplizierte Möglichkeit für den Einstieg ist, Bitcoin direkt über eine Kryptobörse zu kaufen. Dafür ist kein ganzer Bitcoin erforderlich.

Bitcoin ist in kleinere Einheiten unterteilt. Die kleinste gebräuchliche Einheit heißt Satoshi oder kurz Sat. Sie ist nach dem Pseudonym benannt, unter dem Bitcoin im ursprünglichen Bitcoin-Whitepaper vorgestellt wurde. Ein Bitcoin besteht aus 100 Millionen Satoshis.

Du kannst daher beispielsweise Bitcoin für 20 €, 50 € oder 100 € kaufen und erhältst dafür einen entsprechenden Bruchteil eines Coins. Der mögliche Kaufbetrag hängt von den Mindest- und Höchstbeträgen des jeweiligen Anbieters ab.

Bitcoin gehört zu den am häufigsten gehandelten Kryptowährungen und weist normalerweise eine höhere Liquidität als kleinere Kryptowerte auf. Das bedeutet, dass Kauf- und Verkaufsaufträge häufig leichter ausgeführt werden können. Die tatsächliche Ausführung, verfügbare Liquidität und anfallende Gebühren unterscheiden sich jedoch je nach Plattform und Marktbedingungen.

Regelmäßige Käufe mit Dollar-Cost-Averaging

Kryptowährungskurse können sich innerhalb kurzer Zeit stark verändern. Den höchsten oder niedrigsten Kurs zuverlässig vorherzusagen, ist nicht möglich.

Einige Anleger nutzen deshalb eine Methode namens Dollar-Cost-Averaging, kurz DCA. Dabei wird in regelmäßigen Abständen ein fester Betrag investiert, beispielsweise wöchentlich oder monatlich. Die Käufe finden unabhängig vom jeweiligen Kurs statt.

Dadurch verteilen sich die Käufe auf unterschiedliche Zeitpunkte und Kursniveaus. Der Ansatz reduziert die Abhängigkeit von einem einzigen Einstiegszeitpunkt, garantiert aber weder einen günstigeren Durchschnittspreis noch einen Gewinn.

So funktioniert DCA in der Praxis

Angenommen, du möchtest insgesamt 1.000 € in Bitcoin investieren.

• Szenario A: Einmaliger Kauf
  Du investierst die gesamten 1.000 € an einem einzigen Tag. Fällt der Bitcoin-Kurs anschließend um 10 %, sinkt auch der Marktwert deiner Position entsprechend. Steigt der Kurs, ist dagegen der gesamte Betrag von Anfang an investiert.

• Szenario B: Regelmäßige Käufe
  Du investierst zehn Wochen lang jeweils 100 €.

  • In einer Woche mit einem höheren Bitcoin-Kurs erhältst du für 100 € weniger Satoshis.
  • Bei einem niedrigeren Kurs erhältst du für denselben Betrag mehr Satoshis.
  • Nach zehn Wochen setzt sich dein durchschnittlicher Kaufpreis aus zehn verschiedenen Einstiegszeitpunkten zusammen.

Beide Ansätze können je nach Kursentwicklung zu unterschiedlichen Ergebnissen führen. Bei kontinuierlich steigenden Kursen kann ein früher Einmalkauf vorteilhafter sein. Bei fallenden oder stark schwankenden Kursen verteilt DCA die Käufe auf mehrere Preisniveaus.

Ein langfristiger Anlagehorizont

Bei einem langfristigen Ansatz wird Bitcoin über einen längeren Zeitraum gehalten, anstatt häufig aufgrund kurzfristiger Kursbewegungen zu kaufen und zu verkaufen.

Bitcoin hat in seiner Geschichte sowohl starke Kursanstiege als auch erhebliche Rückgänge erlebt. Die bisherige Wertentwicklung lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf zukünftige Ergebnisse zu. Ein längerer Anlagehorizont beseitigt daher weder die Volatilität noch die Möglichkeit eines Verlusts.

Ein klarer Zeithorizont kann jedoch helfen, kurzfristige Kursbewegungen im Zusammenhang mit der eigenen Strategie zu betrachten. Dabei bleibt auch das Halten eine fortlaufende Anlageentscheidung. Ziele, finanzielle Situation und die Zusammensetzung des Portfolios können sich im Laufe der Zeit verändern.

Mit Altcoins diversifizieren

Bitcoin ist die erste Kryptowährung und gemessen an der Marktkapitalisierung weiterhin die größte. Eine Kryptowährung, die nicht Bitcoin ist, wird üblicherweise als Altcoin bezeichnet.

Diversifikation bedeutet, Kapital auf mehrere Vermögenswerte zu verteilen. Einige Anleger kombinieren Bitcoin beispielsweise mit Kryptowährungen wie Ethereum oder Solana, die andere Technologien und Anwendungsbereiche bieten.

Eine Verteilung auf mehrere Kryptowährungen kann die Abhängigkeit von der Entwicklung eines einzelnen Projekts reduzieren. Sie beseitigt jedoch nicht die allgemeinen Risiken des Kryptomarkts. Während größerer Marktbewegungen können Bitcoin und Altcoins gleichzeitig steigen oder fallen.

Bitcoin wird häufig als möglicher Wertspeicher und als „digitales Gold“ beschrieben. Dieser Vergleich bedeutet nicht, dass der Bitcoin-Kurs stabil ist oder seine zukünftige Entwicklung vorhersehbar wäre.

Viele Altcoins konzentrieren sich auf Bereiche wie Smart Contracts, dezentrale Finanzanwendungen, Gaming oder digitale Identitäten. Sie können stärker von einzelnen Entwicklungsteams, Unternehmen oder Communities abhängen und eine geringere Liquidität aufweisen.

Vor der Beschäftigung mit einem Altcoin können unter anderem folgende Fragen relevant sein:

• Welches Problem soll das Projekt lösen?
• Wie wird der Token innerhalb des Netzwerks verwendet?
• Gibt es nachvollziehbare technische Dokumentation?
• Wie werden neue Token ausgegeben und verteilt?
• Wie hoch sind Handelsvolumen und Liquidität?
• Wer kann Änderungen am Protokoll oder an Smart Contracts vornehmen?
• Wurde der Code unabhängig geprüft und was umfasste diese Prüfung?

Eine öffentliche Dokumentation oder technische Prüfung garantiert nicht, dass ein Projekt erfolgreich oder frei von Schwachstellen ist. Sie kann aber zusätzliche Informationen für die eigene Beurteilung liefern.

Verwahrung und Kontosicherheit

Nach einem Bitcoin-Kauf stellt sich die Frage, wie die Kryptowährung verwahrt werden soll.

Bei einer Verwahrung über eine Kryptoplattform kontrolliert der Anbieter die für die Transaktionen erforderlichen privaten Schlüssel. Der Zugriff erfolgt über das persönliche Kundenkonto.

Alternativ können Kryptowährungen an eine persönliche Wallet übertragen werden. Bei dieser Form der Selbstverwahrung kontrollierst du die privaten Schlüssel selbst und übernimmst damit auch die Verantwortung für deren Schutz.

Persönliche Wallets lassen sich grob in zwei Kategorien einteilen:

Hot Wallets

Hot Wallets sind Software-Wallets, beispielsweise mobile Apps oder Browser-Erweiterungen. Sie sind mit dem Internet verbunden und eignen sich dadurch für einen schnellen Zugriff und häufigere Transaktionen.

Die ständige Verbindung kann sie jedoch anfälliger für Phishing, Schadsoftware oder kompromittierte Geräte machen.

Cold Wallets

Cold Wallets verwenden Hardware-Geräte oder andere Methoden, bei denen die privaten Schlüssel nicht dauerhaft mit dem Internet verbunden sind. Dadurch lässt sich die Online-Exposition reduzieren.

Gleichzeitig ist die sichere Aufbewahrung des Geräts, der PIN und der Wiederherstellungsphrase entscheidend. Gehen diese Informationen verloren und existiert keine verwendbare Sicherung, kann der Zugriff auf die Kryptowährung dauerhaft verloren sein.

Unabhängig von der gewählten Verwahrungsmethode sind folgende Sicherheitsmaßnahmen sinnvoll:

• Verwende für jedes Konto ein starkes und einzigartiges Passwort.
• Aktiviere die von der Plattform angebotenen zusätzlichen Sicherheitsfunktionen, beispielsweise Passkeys oder eine Multi-Faktor-Authentifizierung.
• Bewahre Wiederherstellungsphrasen und Sicherungsschlüssel privat und offline auf.
• Gib deine Wiederherstellungsphrase niemals an andere Personen weiter.
• Prüfe Wallet-Adressen und das verwendete Netzwerk vor jeder Übertragung.
• Öffne keine unerwarteten Links oder Anhänge aus unbekannten Quellen.
• Rufe Kryptoplattformen möglichst direkt über ein gespeichertes Lesezeichen oder die offizielle App auf.

Warnsignale für Kryptobetrug

Betrüger versuchen häufig, bekannte Kryptoplattformen, Wallets oder Projekte nachzuahmen. Typische Warnsignale sind:

• Garantierte Renditen
  Niemand kann feste oder risikofreie Gewinne mit Kryptowährungen garantieren. Entsprechende Versprechen sind ein deutliches Warnsignal.

• Zeitdruck
  Nachrichten, die eine sofortige Zahlung oder Entscheidung verlangen, sollen häufig eine sorgfältige Prüfung verhindern.

• Unaufgeforderte Kontaktaufnahme
  Vorsicht ist angebracht, wenn vermeintliche Broker, Berater oder Support-Mitarbeitende unerwartet über soziale Medien, Messenger oder Telefon Kontakt aufnehmen.

• Undurchsichtige Projekte
  Fehlende Dokumentation, unbekannte Verantwortliche, geringes Handelsvolumen oder ein unklarer Anwendungsfall können auf erhöhte Risiken hindeuten.

• Zusätzliche Zahlungen vor einer Auszahlung
  Betrügerische Plattformen verlangen teilweise angebliche Steuern, Freischaltungsgebühren oder Sicherheitszahlungen, bevor ein Guthaben ausgezahlt werden könne.

Der regulatorische Status eines Anbieters kann über die Unternehmensdatenbank der BaFin geprüft werden. Eine Zulassung bedeutet allerdings nicht, dass ein bestimmter Kryptowert Gewinne erzielen wird.

Wenn du einen Betrug vermutest, leiste keine weiteren Zahlungen. Sichere Nachrichten, Transaktionsdaten, Wallet-Adressen und andere Belege. Informiere außerdem deine Bank oder Kryptoplattform.

Eine mögliche Straftat kann bei einer Polizeidienststelle oder über die Onlinewachen der Polizeien in Deutschland gemeldet werden.

Steuerliche Aspekte in Deutschland

Der Kauf von Bitcoin ist in Deutschland grundsätzlich noch kein steuerpflichtiger Verkaufsvorgang. Steuerliche Folgen können jedoch beim Verkauf oder Tausch privat gehaltener Kryptowerte entstehen.

Auch der Tausch von Bitcoin gegen eine andere Kryptowährung gilt grundsätzlich als Veräußerung. Gewinne können steuerpflichtig sein, wenn zwischen Anschaffung und Veräußerung nicht mehr als ein Jahr liegt.

Bei regelmäßigen Käufen hat jeder Kauf einen eigenen Anschaffungszeitpunkt. Eine nachvollziehbare Dokumentation von Kaufdatum, Betrag, Gebühren und verwendetem Wechselkurs ist daher wichtig.

Nach den derzeitigen Regeln bleiben Gewinne steuerfrei, wenn der Gesamtgewinn aus sämtlichen privaten Veräußerungsgeschäften in einem Kalenderjahr weniger als 1.000 € beträgt. Dabei handelt es sich um eine Freigrenze und nicht um einen Freibetrag.

Weitere Informationen enthält das Schreiben des Bundesministeriums der Finanzen zur ertragsteuerlichen Behandlung von Kryptowerten.

Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Umständen ab. Bei individuellen Fragen kann eine qualifizierte Steuerberatung helfen.

Zusammenfassung

Für den Einstieg in Bitcoin stehen verschiedene Ansätze zur Verfügung. Du kannst einen einmaligen Betrag investieren, Käufe mit Dollar-Cost-Averaging über mehrere Zeitpunkte verteilen oder einen längerfristigen Anlagehorizont verfolgen.

Bitcoin lässt sich in kleine Einheiten unterteilen, sodass kein ganzer Coin gekauft werden muss. Wer zusätzlich Altcoins betrachtet, kann sich mit deren Technologie, Token-Modell, Liquidität und Anwendungsbereich beschäftigen.

Ebenso wichtig ist eine bewusste Entscheidung über die Verwahrung. Sowohl die Aufbewahrung über eine Plattform als auch die Selbstverwahrung haben unterschiedliche Eigenschaften und Verantwortlichkeiten.

Ein klarer Plan kann dabei helfen, Anlagebetrag, Kaufzeitpunkte, Zeithorizont und Verwahrung aufeinander abzustimmen und Entscheidungen nicht ausschließlich von kurzfristigen Marktbewegungen abhängig zu machen.